财务评价分析参考模板
经济效益
经济效益分析
（1）测算参数
为分析项目经济效益，现以2022年1月至2042年12月作为项目发展期进行财务测算。考虑无风险报酬率和风险报酬率，确定测算时的折现率为10，其中折现率为无风险报酬率与风险报酬率之和，无风险报酬率由国债利率确定。此外财务测算的输入条件为成本组成、收入组成等基础数据，相关数据估算已在前述章节论述，本节将依托基础数据进行财务测算。
（2）财务测算结果
根据经济测算参数结合项目固定资产投资情况、铺底流动资金投入等数据即可进行财务评价，具体评价过程见附件1所示的项目经济效益分析。
根据财务测算结果，可得出如表10所示的财务测算指标。
表10-1财务测算指标
）项目收益情况
在财务测算周期内，项目累计实现营业收入85080万元，前三年实现营业收入700万元；整个测算周期累计实现税前利润20446.7万元、税后利润15335.0万元。
）税收贡献情况
在财务测算周期内，项目累计贡献税收11704.99万元。
）财务内部收益率
项目税前内部收益率为68.00，税后为59.24；
）财务净现值
项目税前净现值为7003.55万元，税后为5271.52万元；
）静态投资回收期
项目税前静态投资回收期为4.44年，税后为4.74年；
）动态回收期
项目税前动态回收期为4.67年，税后为5.03年；
）总投资回报率
项目总投资收益率116.06%；
项目抗风险能力分析
（1）盈亏平衡分析
通过分析项目成本组成情况可知，项目在财务测算周期内的达到稳定经营状态营业收入为5050万元，可变成本为2340万元，固定成本为1520.1万元，边际贡献为2710万元。
根据成本组成分析情况绘制如下盈亏平衡图，项目不确定性分析结果表明保本点时营业收入占预计销售收入的比例为56，考虑项目采取轻资产运营，主要成本为人员费用，结合盈亏平衡点分析结果，表明项目抗风险能力较强。
图1盈亏平衡图
（2）敏感性分析
为分析项目在敏感性因素变动条件下抵御风险的能力，选择营业收入、经营成本、业务成本3个因素进行敏感性分析。敏感性分析的自变量为3个敏感因素，因变量为税后财务内部收益率，敏感性分析结果反映了项目财务内部收益率随敏感因素变动的变化规律。
项目敏感性分析结果，反映了各敏感因素的敏感度以及极限变化幅度。根据表10-2敏感性分析结果可知，营业收入降低幅度超过31时，财务内部收益率将低于10，此时项目不可行；当经营成本增加32时，财务内部收益率低于10，此时项目不可行；当直接业务成本增加86时，财务内部收益率低于10，此时项目不可行。
表1-2敏感性分析结果
根据上述敏感性分析结果表明，几个测试因素对财务内部收益率的影响程度从大到小依次为营业收入、经营成本、业务成本。其中经营成本、业务成本与财务内部收益率呈负方向变化，营业收入与财务内部收益率呈正方向变化。综上所述，项目的敏感因素为营业收入，在经营过程中应注意市场拓展，扩大营业收入，同时采取项目制形式配置资源，根据业务规模情况控制人员配置数量，从而降低经营风险。
图10敏感性分析结果
投资成本覆盖能力分析
图10和图10反映了项目在财务测算周期内的相关过程状态数据，包括各年的净利润、利润情况，以及累计净利润、累计利润在测算周期内各年的分布情况。
从图中结果表明项目盈利能力强，所产生收益能够覆盖项目投资成本，此外项目留存收益充足，能够满足留存收益再投资要求。
图10累计营收与累计利润变化情况
图10相关财务数据各年分布情况
项目资产负债水平分析
项目在2021年至2030年的资产、负债、所有者权益变动情况如下图所示，从图10所示的项目财务测算期内的资产负债水平预测，项目的资本保值增值能力强，表明项目发展能力强，能有效保证投入资本安全。详细测算数据见附件。
图10资产负债水平各年分布情况
财务分析结论
根据财务测算结果分析表明，项目财务净现值大于0，财务内部收益率较高，且项目盈利能力强，能够有效覆盖投资成本。此外，对项目进行盈亏平衡分析和敏感性分析结果表明项目抗风险能力强。从项目营收和利润贡献情况来看，项目收益能力强，同时税收贡献能力强，能够为地方政府创造丰厚税收。此外，根据项目资产负债预测水平分析，资本保值增值能力强，项目发展能力好。
综上所述，项目经济效益好，发展能力强，根据财务评价结果表明项目可行。
附件
附件1资金投入表（单位：万元）
附件2 收入组成测试算表（单位：万元）
附件3 固定资产折旧与摊销表（单位：万元）
附件4 项目资金筹措表
附件5 借款预测表
附件6 项目总成本费用估算表（单位：万元）
附件7 营业收入、营业税金及附加估算表（单位：万元）
附加8 利润与利润分配表（单位：万元）
附件9 流动资金估算表（单位：万元）
附件10 项目投资现金流量分析表（单位：万元）
附件11 项目资本金现金流量分析表（单位：万元）
附件12 项目财务计划现金流量分析表（单位：万元）
附件13 项目资产负债预测表（单位：万元）
附件14 项目盈亏平衡分析表（单位：万元）
附件15 项目敏感性分析表（单位：万元）