对于主动型基金来说，选基金就等于选基金经理。这份基金经理名单始于2020年，之后每年出一版更新。
今年的名单迦南在出来之后，有点吃惊，因为按照往年的筛选标准，符合的经理人数更少，甚至没有。
在正式开始前，还是让我们再次熟悉两个名词（已熟悉的可以跳过）。
名词解释
算术收益率和几何收益率
算术平均收益率就是每期的回报率加起来再除以总时长。
几何平均收益率就是将各个单个期间的收益率乘积，然后开对应的n次方。
为什么要用几何平均收益率？
我们平时讲某某基金的年平均收益率，一般指算术平均收益率，但这样计算有其局限性。
比如A基金，第一年收益率是100%，第二年收益率为-50%，那么它的算术平均年化回报率就是：
（100%+-50%）÷ 2=25%
我们假设你买了这样的基金，第一年年初购买了1万元，收益率100%，年末为2万元，第二年亏损50%，第二年的年末资金为1万元。
最终你的资产并没有增加，但按照前面的算术平均收益率，你两年的平均收益率是25%。
显然，算术平均回报率并不能正确反映我们实际的收益情况。
所以，我们要引入更接近真实收益情况的几何平均收益率。
按照几何平均收益率的算法：[(1+100%) × (1+-50%)] ^(1/2)-1=0
数学知识回顾：^2代表2次方，^(1/2)代表平方根
你看，这个结果才是我们想看到的。
十年期基金经理
任职10年以上，年化收益率在15%以上的基金经理没有了，对，是“0”。
可能是因为这些以前达标的基金经理在2022年推出新的基金经理亏损拉低了自己的整体回报率的原因，因而迦南被迫降低标准，将他们纳入计算的收益率从对数收益率改成了普通收益率。
根据放宽的标准，仍然没有人达到15%的年化收益率，即使是普通算术年化收益率。
这就是为什么巴菲特牛的地方，50多年仍有20%的平均收益率！
于是，标准降低到：任职10年以上，年化收益率大于等于10%，得到以下结果：
股票型+偏股型
是的，不好意思，没有赵晓东、付鹏博、徐荔蓉、曹明长、程洲、王克玉、萧楠等一大批你可能期待的明星基金经理。
即便这样，这8位也都有些瑕疵，或者说没有完全符合标准：比如刘彦春、张坤、谢治宇等的算术平均回报率低于10%。
如果以更严苛的标准，三项（即几何平均收益、算术平均收益、任职以来的年化收益）均要达到10%以上，则只有4位。其中苏秉毅的最大回撤最低，当然也许跟他任职是从熊市中间开始有关系。
灵活型
共计3位，其中刘元海比较突出：
八年期基金经理
股票型+偏股型
任职8年以上，年化收益率在15%以上的基金经理共4位：
鲍无可距离15%就差不到1%也就顺带列进去了。其他的大家较为熟悉的诸如王崇、何帅、杨锐文、赵枫、唐晓斌、王创练等等，都没有达到15%的标准。
这一组属丘栋荣最突出，不但年化收益率高居榜眼，最大回撤也是控制的最好的。
灵活型
因为灵活型仓位普遍比股票型基金要低，因而这里年化收益率定在10%以上，共7位：
莫海波这里最突出，年化收益最高，最大回撤最低。
五年期基金经理
基本上，如果一个基金经理任职五年以上，业绩还不错，那就证明他是一个很靠谱的舵手了。
理论上来说，任职年限越短，年化收益率可以达到越高。可惜这些5-8年的基金经理，并没有与那些老将们拉开多少距离。
最终迦南只能仍将标准定在15%以上：
股票型+偏股型
共计3位，相差不到1%的也顺带列上供参考：
灵活型
灵活型的则把标准定在10%：
虽然灵活型的仓位一般比股票型低，但表现毫不逊色。排名第一的是去年赫赫有名的金元顺安元启，不论是几何年化还是算术年化都接近30%，而且任职超过5年，业绩实属难得。排名第二的刘莉莉也相当不错，紧随其后，其他的就不一一提了。
三年期基金经理
三年的基金经理基本是刚刚走过19年和20年大牛市的这些人，这些人如果能抗住21年和22年，那就相当不错了。
股票型+偏股型
终于，在3-5年这个区间，看到了超过20%以上的年化收益率，共3人，分别是易方达的蔡荣成，招商的朱红裕和嘉实的苏文杰。
超过15%的也顺带列上供参考。
这里要注意的是，蔡荣成和朱红裕的基金高收益低回撤跟其任职时间在2022年4月有很大关系，正好是大熊市的底部，未来如何仍有待观察。
灵活型
灵活型的大部分人都是在19年左右任职，表现并不算突出。
任职在3年以下的基金经理，由于表现不稳定，而且很多当前任职基金经理的基金时间较短，这里就不再列出。
总结
从上表可以看出，越是时间长，坚持优秀的基金经理就越少。
而且很多基金经理也许是身不由己，在市场高位发行了不少新基金，导致新基金业绩到现在还是负数，严重拉低了自己的平均年化收益率，当然也苦了跟这些新基金的基民们。
基本上，全市场最优秀的基金经理都在这里面了，当然，可能会漏掉一部分，自己的代表基金很优秀，但新基金表现很差劲的这部分基金经理。但是不管什么原因，迦南都认为这是基金经理应该要承担的，毕竟这里比较的是每个基金经理的整体业绩水平。
如果要选，个人建议选几何平均收益率略低于算术平均收益率的，这样表明基金经理管理的基金业绩表现平稳。如果算术平均收益率大幅低于几何平均收益率，证明其管理的基金两级分化比较严重。
其次，要选基金经理管理总规模小的。可以说，管理规模是业绩的天敌。为什么那些业绩好的，总是小而美，而且常常限购，就是这个原因。这一项数据在文章内没有展示，在完整的数据表是有的。
最后，对于最大回撤，建议根据自己风险偏好来。盈亏同源，业绩好回撤低的凤毛麟角，绝大多数业绩高对应都是回撤高，回撤低通常意味着基金经理也偏保守。
此外，要注意的是，这种量化的筛选，可能会漏选一些擅长平衡型或保守型基金经理，但对于了解每个基金经理历史战绩还是非常有帮助的，不然你怎么保证某经理最近的优秀业绩是必然而不是偶然呢？其历史业绩就是很重要的参考了。
最后，本次名单的高清版，Excel版，如果需要，请留言。