我们常常可以看到一种说法：香港的储蓄险都是复利滚存的。但很少真的有人搞清楚“复利”是什么，以及“复利”和“收益”之间的关系。今天保保就来给大家讲讲怎样计算保单的收益率，以及香港常见储蓄产品的IRR对比。
复利是一种计息方式
复利是一种计算利息的方式，指的是本金和新产生的利息都可以生成利息的计息方式，也就是我们平时说的“利滚利”。
就比如我们往银行里存100元，年复利10%，5年后我们便可以拿到：
100×(1+10%)×(1+10%)×(1+10%)×(1+10%)×(1+10%)
即161.051元，这就是复利。
而收益，是指在整个投资期内产生的利息总和。即投资期末的本息总和，减去投资期初的本金。上文所举的例子，5年后可以拿到161.051元，这51.051元就是这笔100元的资金在5年中所产生的总收益。
但反过来，如果想要得到51.051的收益，却并非一定要采取复利的计息方式。单利、年复利、月复利等各种不同的计息方式，都可以在5年产生51.051元的收益。采用不同的计息方法，都可以得出完全相同的投资总收益。
对于这笔100元的投资，我们关注的重点不在于使用什么计息方式。而是这笔投资在五年中产生了多少收益。因为就算是复利，如果在计息时使用的利率很低，也一样无法保证高收益；而单利如果在计息时使用的利率很高，所能产生的收益也一样很不错。
什么是IRR？如何计算IRR?
前面保保说了，计息方式不能决定投资收益的高低。只有根据“收益金额”反推出的“年化收益率”，才是决定一笔投资收益率高低的关键。而这个“年化收益率”，就是我们平时所说的IRR（Internal Rate of Return），中文是内部回报率。
我们可以把它理解为，“我投资的所有现金流出，使用一个多少的复利去滚存，可以在未来给我换来指定金额的现金流入”，IRR也被视作是衡量投资收益率高低的唯一标准。
IRR本质是“年复利“的概念，如果一笔投资恰好是采用“年复利”的计息方式，那么计息中所使用的“利率”就恰好等于IRR；如果一笔投资采用的不是“年复利”的计息方式，那么计息中所使用的“利率”就不是IRR，需要利用投资的总收益反推出IRR。
因此对于任何一笔投资，我们只需要知道在哪些年要交多少钱、在哪些年可以获得多少收益，就可以计算其唯一的IRR，从而计算出其收益的高低。这么做，是为了方便我们将不同计息方式的投资用统一的标准来进行比较。
计算IRR的方式也很简单，用Excel就可以做到。在Excel中列出要计算IRR的“现金流量表”，然后再使用Excel内置的“IRR公式”就可以得出答案。
上图所举例子，经过Excel中的公式计算，就能得到保单的IRR为15%。
香港常见储蓄产品IRR对比
了解了IRR的概念之后，保保为大家奉上香港热卖的三款储蓄产品30个年度保证部分和预期的总IRR，供大家参考。从表格就可以看到各产品的收益率，一目了然！保保在这里要解释一下，
预期总IRR指的是保证和非保证的总和哦。保证部分是投保人一定可以拿到的，而非保证部分则只是一个预计的数字，实际派发情况需要视保险公司当年投资情况而定，
所以看重“保证回报”的客户应当选择保证部分IRR更高的产品。那是否代表着非保证部分就一定毫无参考价值呢？其实，非保证部分可以参考该产品所属公司往年的“分红实现率”。
“分红实现率”指的是实际派发金额与销售保单时所示的非保证预期金额的比率。当分红实现率达到100%，就意味着分红保单实际派发的金额与销售保单时所示的非保证预期金额是相同的。
例如创*传承所属的某中资公司，往年的分红实现率都达到了100%，因此该公司分红产品的非保证预期收益，就会较有参考价值。
最后，储蓄产品除了看IRR，其他的条款也值得我们留意对比，例如转换被保人条款，决定了一份单可以滚存多少年。可以滚存时间越久，可获得的收益也会越多～关于转换被保人条款，可以参考保保之前的文章：香港储蓄险“转换被保人”是什么意思？有多重要？
今天了解了复利、收益率和IRR的概念后，以后选择投资就不要只被过分鼓吹的“复利”概念给迷惑啦，复利还是单利都不是最重要的。记住哦，IRR才是王道！
