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前面简单介绍了网格交易的由来和潜在的一些问题。接下来要做的就是，把网格交易应用起来，借助交易软件，然后通过几个步骤来初步建立一套可行的网格策略，并在不断的观察、学习、交易、实践中发现问题、总结和优化策略，最终建立一套可以大概率赚钱的网格交易体系。

回到前面提到的网格交易的核心所在：

• 1、市场观：市场不可预测，股价的涨跌走势是不可预测的。

• 2、方法论：通过仓位管理 + 交易策略来应对不可预测的市场：股价上涨就不断卖出套现，股价下跌就不断买进补仓，简单说就是低买高卖，并始终维持一定的仓位比例。

这也是我们做策略的核心所在：通过仓位管理+低买高卖来应对市场涨跌震荡。

众所周知，中短期甚至长期而言，市场整体无非就是三种走势：上涨、震荡、下跌。而数据表明，国内市场整体上大部分时间（80%左右）是处于震荡之中，如何在震荡市中保持良好的心态和可观的收益，是每一个投资人都需要面对和认真考虑的。震荡市的煎熬和心态上的折磨，经历了才知道，对于大多数投资者来说，震荡市都是熬不过去的一个坎。

而网格策略可以说是一种比较适合在震荡市中获取一定收益、可行性高的优质策略。当然，我们需要认识到网格交易的价值所在，但不能夸大，甚至神话网格交易，也要了解其问题所在，但不能片面贬低，甚至全盘否定。这样才能争取有条件做到策略优质，并且最终得到有可观的收益（或者不亏钱、少亏钱）。

这其实涉及到了一个问题：网格交易适合什么样的市场，或者说品种？当然是前面提到的震荡市，长期在区间内震荡为佳。牛短熊长，牛市不常有而震荡常有，数据统计，70%~80%的时间市场整体走势都是处于震荡之中。通常来说，处于震荡市时，股价会在网格中来回蹦跶，在震荡的行情里面上上下下反复碰撞格子线而不断触发交易、不停高抛低吸、低买高卖去赚取差价，来获取超额收益；而且波动越大，收益可能会越高。

对网格交易有了一些基本的了解后，根据笔者当前自己的认知，提出了网格策略实践基础版，通过以下几个步骤，来简单运行属于自己的网格：

• 1、选择网格交易品种

• 2、网格交易压力测试（最坏打算，风险和心态）

• 3、确认网格交易策略

• 4、降低预期、适当调整

1、选择网格交易品种

我们做交易，做网格策略，最终还是需要落实到具体的标的品种上，因此我们首要做的就是寻找合适的品种，寻找适合进行网格交易的品种。这里我列举了一些初步的筛选条件：

①、有足够的安全性

• 不会退市、可以永续存在

• 规模合适、成交量大、流动性好

• 尽量避免黑天鹅（除非是系统性风险，只要还在市场中，就需要面对）

可以说这是最基本的筛选原则，因为只有这样，选择的品种才有做策略的可能性，才能够持续不断地进行差价交易，拉低成本，赚取利润。不然很可能会归零，或者趋向于0，没有了拉回来的可能性。

基于此，很多个股是不适合进行网格策略的，也不建议。潮来潮去，谁在裸泳。起起落落，落落落落，很容易就一去不复返。有很多个股，上市即巅峰，甚至连基本面都凉透了。

比较适合的其实是一些大盘指数ETF，或者一些行业、指数ETF等。

②、有足够的波动性

有足够的波动震荡，日内波动率大、或者日线波动性高，振幅大，才能够为网格交易提供足够的交易空间，网格策略才能够不断地买入卖出，赚取差价。

那种上上下下、起起落落、没完没了不断来回折腾，像上证3000一样，多少年后回头一看，依旧3000，有时候可能还要每年来几次3000点保卫战，这样的品种，就很适合来做网格交易了。

③、每笔交易占用资金合适

这个根据资金量评估，当作是建议条件。如果选择ETF的话，小资金量也能够将网格跑起来。

④、交易成本尽可能低

这个根据实际安排，当作是建议条件。总的来说，交易成本越低，每次网格卖出留存的利润就越高，更适合小资金量、中高频交易的网格策略，包括ETF、可转债等。

⑤、适当分散

这也是一个可选项，但还是列出来作为建议条件。不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里面。选择品种的时候，尽量避免同质化（走势相近），最好能够形成对冲，一部分涨，另一部分跌，此起彼伏，例如多个行业或指数ETF；像沪深300、中证500、中证1000这些就是天然岔开的。

网格策略比较适合长期震荡的品种，而对于长期来看可以缓慢上涨的，例如那些比较优质的核心资产（好东西受人追捧，也迟早会价值回归），也是可以做的，只是效果会差些，需要结合其他交易策略来做（包括像长期持有+小仓位网格等），网格策略并非一网无余，无所不能，网格策略也是需要通过不断交易实践学习总结完善优化的，没有万能的应对之策，唯有不断地适应。

2、网格交易压力测试（最坏打算：风险和心态）

先活着，再考虑如何活得滋润；先保本，再考虑如何稳定盈利。只有存活得越久，才更可能赚钱。一年三倍者常有，而三年一倍者鲜有。

做投资，最终的目的都是为了赚钱（来娱乐消遣的人民币玩家大佬随意）。但是我们首先要考虑的，其实不是可以赚钱、赚到多少钱，而应该考虑，也是最重要的，在一些突发事件来临时，在某些意想不到的情况下，在市场很悲观的时候，我们可能会面临多大的浮亏，甚至是永久损失，我们是否可以忍受得住。当预期的最坏情况发生，甚至是更坏的情况发生时，账户浮亏到达一定程度、甚至大大超过我们的预想后，我们会怎样想、会怎么操作，这些都是赤裸裸的现实问题，只要还在这个市场，就是迟早会面对的。

如果你持仓拿着亏到了不舒服，心里不是个滋味，睡不着觉，平时爱吃的饭菜也不觉得香了的地步，那肯定是压力非常大，影响到生活和心态了，这是万万不可的，反而有些本末倒置了，此时需要的是进行策略调整、减仓等（不要加杠杆、也不要借钱、不要帮人理钱），或者是删软件，眼不见心不烦，没看到就没亏，甚至是割以永治，好让自己过得舒适些，而不是整天提心吊胆、胆战心惊的。

除非是那些极少数人，对市场、对行业、企业、政策、周期等方面有着自己的深刻的认知和信仰，有着属于自己的一套（可以不断调整优化以便适应市场变化的）投资体系，再加上稳定（甚至无限）的现金流，以及中长期不用的闲钱资金，这样才能做到相对大多数投资者来说，较为淡定地应对，并且知道可能是市场底部，或者说是市场错了，迟早会纠正，也付得起相应的时间成本，去应对难以揣摩预测的中短期市场，只要挺过去了，最终将可能获得比市场平均收益更为可观的收益。

说这些，其实同样的，网格策略也是需要进行压力测试，居安思危，在市场乐观时保持谨慎，在市场恐慌时保持平和，做最坏的打算，不管是风险还是心态，不说防范于未然（极端情况防不胜防，去分散、降低），起码可以做到在预期范围内的最坏情况发生时，我们依然可以相对淡定地对待，并相对坚定地执行已定好的交易计划（持有也是一种计划），而不是看着浮亏心烦意乱、大失方寸，甚至是胡乱操作，将浮亏变成了实亏、永久损失。

如何做压力测试呢？

简单来说就是对选择的交易品种模拟最大跌幅。例如大家常说的腰斩，我们看成是在当前价格腰斩，也就是说下跌50%。就拿沪深300来说，当前点数3804（20220930收盘点数），假设再跌个30%，按照近10年估值百分位来看，也许是很接近最坏情况了，然后按照这个去评估自己能否承担得起。如果资金充裕、也比较激进，那么可以适当放松，例如25%、甚至20%去评估。而保守的投资者，可以再进行预留，例如35%、40%，充分的预估准备，有利于市场极度悲观时，我们可能还有子弹、以及平和的心态，还能更加从容地应对。

压力测试真的很重要。

对于一个普通投资者来说，如果开启网格交易，在买入后，网格交易标的就接连不断的下跌，甚至长期阴跌，对于一个毫无准备又满怀希望的投资者来说，美好的预期变成了骨感的现实，这会很容易让投资者丧失对网格交易的信心。

心态的磨炼，品种的选择，策略的优化，适当的分散，对市场的敬畏，卸掉杠杠，不借钱，不帮亲人朋友炒股，做最坏的打算，这样才可以活得更久。

对于如何模拟最大跌幅，一种比较直观、简单粗暴的方式，就是参考标的品种的PE估值历史百分位（很多指数跟踪有相应的估值百分位），按照近10年估值全区间百分位去进行预估，保守的可以再预留10%，至于指数的估值百分位怎么看，像同花顺等软件的F10类似功能可以借助参考。打个比方，假设沪深300此时PE为12左右，到极限8的话，跌幅大概35%，压测极限跌幅可以看成是35%，乐观的可以按照30%、25%等进行评估，保守的可以选择预留，按照40%去预估。

另一种更简单粗暴的方式，按照点数去评估（技术派的画线、支撑位和压力位），例如：上证指数长期在2400~3000~3600之间震荡（3000点保卫战），也可以看成是一种比较直观的预估方式。

3、确认网格交易策略

选择了标的品种，并且已经进行压测之后，接下来我们通过一系列设定，将网格搭起来，进行格局：

①、设定交易价格：基准价格

②、设定交易区间：基准区间

③、设定交易网格：网格大小

④、执行交易网格

下面对这几个步骤进行一一说明。

3.1、设定交易价格：基准价格

这里的交易价格说的是买入时机对应的基准价格。网格交易的开始时机和基准价格，感觉很难有一个统一的标准。最简单的就是按照标的品种的「现价」来定。香农祖师爷的无限网格策略，理论上可以从任意价格买入开启网格。

实际上，我们一般做的网格是有限区间网格，从网格交易适用的市场和品种来看，我们比较担心的是一买入就在区间顶部，这样会导致跌幅可能会远超压测预期。所以需要选择一些合适的买入时机，或者买入区间。

比较理想的买入价格区间应该具有一定的安全性，以估值为锚，在价格偏低于价值的时候，例如近10年PE估值的30百分位左右，当前的沪深300就是个例子，适当放宽的话，35%也是可以的。

虽然在低估值或者相对底部的区域买入，并不能保证很快就上涨盈利，但也起码会提高安全性，风险相对小一点。不过还是需要注意：很有可能阴跌（想起了中概），也可能织布机，都会有一定的时间成本、资金成本。

另外一种基准价格设定方式就是按照点数进行评估，有些像技术派的划线，支撑位、压力位等，例如上证指数的中枢基准为3000点，以此建立基准网络。

3.2、设定交易区间：基准区间

基准价格设定了网格交易的开启价格，作为网格中枢，而压力测试假定了下跌的极限，以此作为网格的下边界，如果一开始在基准价格就买入了相应的仓位，可以以此底仓作为设定相关的网格上边界依据（也可以预留一些仓位）。

3.3、设定交易网格：网格大小

交易区间和开启价格有了，剩下的就是网格大小和资金分配。

网格大小可以根据品种的压测、实际区间大小、资金仓位等因素来设定，3%~10%都是可以的。网格密度大，比较密集，则可以收割更小、更多的网格波动，当然这需要更精细周密的资金份额分配，尤其是在品种跌跌不休的时候，需要不断的资金补仓，这时候可能低密度的网格更适合。网格大小可以根据实际需要进行调整验证。实际的资金分配可以按照格子个数进行平均分配。

网格大小，或者涨跌幅限制设置不宜过大，不然很难买入卖出，虽然每次卖出可以收获更大的利润；也不宜过小，这样会频繁交易，资金仓位安排要求更高。

网格可以根据差价进行设定，也可以根据百分比进行设定。下面举个例子来进行说明。

假设初始买入价格为1.00，按照差价0.04（也可以当作是基准价格的4%档差）来配置，初始买入份额为7份网格，压测设置为32%，此时需要15份资金（序号1~15），如果没有底仓，则需要9份资金（序号7~15）。将excel表格拉起来：

根据上述说明和表格的数据，0.68买入的格子，在0.72卖出；0.72买入的格子，在0.76卖出；而1.00买入的底仓，则会在1.04、1.08等格子卖出；其他的以此类推。

资金充足的话，也可以完全按照价格档差去买入卖出，网格区间和基准不同而已，表格就不列出来了。

这就是基础版的网格策略，非常简单、清晰、直观、易懂

3.4、执行交易网格

选择合适的券商、交易软件，有提供条件单功能的，每次交易金额根据实际资金安排进行设定，将上述网格策略拉起来。

4、降低预期、适当调整

降低预期是快乐的不二法门。

没有完美、一成不变、可以躺赢、稳赚不赔的交易策略。网格交易策略也是需要根据实际进行调整的，因为它有它适用的场景，也有它自己的缺陷。

具体有什么可以优化的方向，我们在实践中继续不断地总结。未完待续。