我们在投资中，最为看重的就是收益率了。衡量收益率高低的指标有很多，最为常见的是单利与复利。它们非常简单易懂，我们去银行存定期存款往往都是用单利或者复利，存入一笔钱，过一段时间后，收回一笔钱结束投资。
A产品：缴费1年，最初存入10000元，3年后到期，第三年末收回11000元
那么A产品3年平均单利是3.33%，平均复利是3.23%。
然而，面对稍微复杂一些的理财产品，单利和复利就显得不够用了。一般来说，理财产品往往会有不止一次的投入和收益，理财保险在这一点尤其明显，我们经常要为理财保险交多年保费，后期会多次从中提取收益。这种情况下，我们很难用单复利计算投资的收益率了。
B产品：缴费2年，最初投入5000元，第一年末再投入5000元，3年后到期，第3年收回10900元。
因为B产品有2次不同时间段的投入，那就无法计算它的3年平均单利复利了，我们也无法判断A与B产品更值得投资。
有没有一种收益率指标，可以让我们对比不同投入和收益的理财保险，帮助我们筛选出收益更高的产品？「内部收益率」可以帮到我们。
内部收益率，也称为IRR(Internal Rate of Return)，是一种收益率计算方法。简单来说，就是将投资过程中发生的所有投入和收入按照各自的时间节点进行折现，寻找一个收益率使得折现后的投入和收入相等。这个收益率就是该投资产品的IRR。IRR的数字越大，则证明了这个投资的回报率越高。IRR计算过程比较复杂，好在现在计算工具特别多，我们可以很方便地计算出某个项目的IRR。
最常用的计算工具是Excel，我们只需要把每个时间段的现金流填进去就行了。投入的资金写为负数，收益的资金写作正数，如果某个时间段没有投入或者收益，我们就写个0（不要空着）。然后在空白表格内输入“=IRR”，内部收益率计算公式会自动出来， 填入相关的表格可以得出本次投资的IRR结果。
我们以B产品为例，缴费2年，最初投入5000元，第一年再投入5000元，第二年没有投入和收益，第三年收益了10900元。在Excel中应该是这样子的：
图中年度0表示当下，我们在购买这个理财保险时，需要支付首期的保费，因此在年度0时刻标记有-5000元的现金流。
计算得出的B产品的IRR是3.5%，相同的办法算出A产品的IRR是3.23%，低于B产品的IRR，我们投资B产品更好。A与B两个产品投入和收益都不一样，本来无法用单利复利比较的，我们借助IRR对比哪个产品更值得投资。
理财保险的真实利率——IRR
保险产品安全性高，风险较低，长期收益高，是很多人投资理财的重点。在筛选哪个理财保险收益高的时候，我们经常会遇到各家保险代理人天花乱坠的介绍。他们都选择最有利于本公司产品角度去宣传自己产品好收益率高。单利有利于自己产品，就宣传单利高。复利有利于自己产品，就宣传复利高。这是可以理解的，否则他们很难把自己保险推介出去。但是这让我们很难在不同保险产品之间做对比。
我们掌握了IRR，就能计算出各个保险产品的“真实利率”，保险销售人员王婆卖瓜自卖自夸，我们也能看清楚真相。
保险C，是某香港分红保险，缴费5年，每年缴费10000美元，42年后一次性退保可得541592美元。
保险D，是某香港年金保险，缴费5年，每年缴费7000美元，从第26年开始每年分红 5255 美元，一直派发到42年，42年后退保 215,858 美元。
请问C和D产品的IRR分别是多少呢？
最后大家可以用IRR计算一下手里各种保险和理财，看看他们的真实利率是多少。
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