这本书适合：
1.专业投资人士
如果你是基金经理，一定知道全球最大的对冲基金桥水的创始人达里奥3月16号刚发表了的文章《你到底为什么要持有债券，当······》中表示“身处大债务周期后半场，投资债券是愚蠢的。”这本书系统的，完备的阐述了这个问题，可谓英雄所见略同。
另外，这本书是今年2021年3月才出版的，其中的模型、策略都比较新，值得学习。
2.理财咨询人士
无论你是银行的理财经理还是证券公司的财富顾问，如果要给客户提出有效的理财建议，显然需要了解最新的投资资讯。只是买基金？基金里一部分投资股票，一部分投资固收类产品，这样就能抵挡市场下跌了吗？最近没有被割的头破血流吗？
3.有一定投资经历的个人投资者
这本书适合你摸高挑战，是仍旧闭眼瞎投基金，还是认真的考虑自己的养老问题？投资，难道不是为了自己能够无忧的退休，快乐的养老吗？难道只是为了满足你心理焦虑？投出去就行，管他投的什么？
以前只是看一些理财入门知识的你，是时候摸高一下了，试试看专业基金经理看的书，换个角度，从更高的视野考虑投资问题。
4.投资小白
市面上投资入门的书太多了，教我们定投，教我们储蓄，没错，这些都是投资方法，可是你只看这些反而容易被误导，误以为，每个月定投基金就可以三十年后财务自由。这本书起点是高了点，但是文笔并不晦涩，有些入门知识讲解的甚至比你们常看的理财入门书都要通俗易懂。
关键是，他破解了你很多迷思，以前你是怎么买基金？理财经理给你推荐历史业绩好的基金就买？历史业绩好，就代表以后收益高？平均年化收益，和你的点对点收益一定相符吗？为什么平均年化收益15%，你买了一年亏了25%？专业投资大师给你讲解那些忽悠你的话术背后的问题，不该来听听吗？
作为刚刚入门的投资选手，在这本书里可以学到这些：
一、认真思考个人投资规划，画一个自己的投资收益图
就像这样的：
个人投资者生命周期一般分为三个阶段：累积阶段，保值阶段和分配阶段。买过保险的人可能对这个有一点认识，比如你30岁开始投资，计划投资15年，每个月都存钱，并用于投资，45岁开始着重考虑资产的保值升值，65退休开始，每个月没有收入，只能从投资里面逐月提取。个人也可以简单化处理，分成两个阶段：工作阶段，定期存款，并投资；退休阶段，每个月提取生活费。
画这个图本身没有难度，很多软件都可以，甚至word、excel都行，关键是阀值的确定。
比如：
1.每个月存多少钱
上图中就是每个月储蓄的钱金额不同，导致的曲线不同。最需要开销的人，建议每个月也要存收入的5%，10%是平均水平，如果能达到15%，效果会更好。不要沉迷于“月光”，除了你自己，没有人会考虑你养老的问题，如果不能学习延迟满足，你甚至都不算是一个成熟的人，更别说退休之后逍遥生活了。
2.退休后每个月取多少钱
退休后每个月需要的费用一般是设置为现在工作时，月度开销的80%，虽然不上班了开销会减少，但是年纪大了用于保养、医疗的费用会增加。但是由于这是几十年之后的花销，所以要考虑到每年通货膨胀率。
其中可以先扣减养老金能给你承担的一部分费用，如果你估不出，可以参考同单位目前退休人员每月养老金，或者保守一点干脆就按照本城市最低社保。
如果买了保险的，以后也会有每月的补贴，也可以从中扣除。那么剩下的，就是你现在的投资，需要实现的目标。
3.活多少年
现在中国平均寿命73，但是了解一下你身边朋友爸妈的年龄就知道了，现在健康的活到90，也不是难事，这些都要考虑进去。“人还活着，钱已经没了”也是个很艰难的局面。
4.必须考虑的必要支出
比如，如果你有买房、或者换房计划，一次性支出的金额，需要列出来。或者你有了小孩之后，由于多了一项教育费用，每个月能存的钱金额就会减少。
5.倒算收益要求
把自己的需求梳理明白，就可以倒算出现在的投资需要有一个什么样的水平，才能支撑你的退休计划。
下图就是不同收益水平下的投资曲线。
二、当理财经理说出那些堂皇的专业术语，你被忽悠了吗？
1.平均收益率
现在其实不太有这么落后的提法了，如果有产品提到这个概念，你首先可以判断它就是存心拿这个数据来忽悠你的。
书中举了一个很小白的例子。一个投资者投资100万，第一年损失50%，资产变为50万，第二年涨了50%，请问他回本了吗？当然没有，他现在只有75万，那么这两年的平均收益难道能算是0%吗？显然不能。
2.累计收益率
累计收益率也就是常说的历史收益率，是所有产品宣传册里都会列上的一个数据。难道这个收益率就有实际意义吗？且不说历史无法复制，上面的例子里，如果你的投资，是第一年就要取出呢？
累计，默认了你非常长的投资年限。就好像你每次股票、基金套住的时候，理财经理都会给你说，总要上涨的，市场都是波动的，等等就好了。没错，当你设计的投资规划里，这笔投资年限本来就非常长，不需要取出，当然是可以回本的，尤其是你如果采用了他们都推荐的“金字塔投资法”，跌了反而增加定投量，更是可以。但是，如果这不符合你的投资规划，那么累计收益率也和你没什么关系。
3.回撤概率
当你看到产品的收益曲线，如果其中有剧烈回撤，一定要小心，不论出现过几次，哪怕只有一次。
有统计显示，标准普尔指数收益率在-35%以下的概率只有0.89%，够低了吧，可是2008年它出现了。概率，对指数和产品收益率的影响，和对个人的影响完全不同，碰上一次，资产就会大幅缩水，之后你的投资收益曲线将无法修复。按规划你可以花到100岁的钱，有了这次回撤只能花到70岁，剩下的30年怎么办？
作者提出了一个直击灵魂的问题：如果明天出门被雷劈的概率有1%，你会出门吗？当然不会存有这个侥幸心理！可不幸的是，我们买基金买股票的时候，就是这个心态，认为我们能躲过偶尔的下跌。
4.择时策略
号称有优秀的择时策略的产品，都要小心。
主动投资基金，还不如被动的，妄图揣测市场涨跌的，通常都以失败而告终，不止避免不了暴跌，还经常错过拉升。
5.分散投资
不要骗自己，你的分散，只是分散了买一只股票的风险，并没有规避市场风险。
况且也只是缓和风险，并没有避免风险。
大盘指数ETF，是和大盘指数高度相关的权重股，行业指数ETF，能确保你不错过这个行业的高速成长，但是该有的风险，还是有。
基金乱七八糟买很多就更是奇异的行为了，你抽空把他们的上次季报持仓股票列出来，会发现很多重合。
三、寻找更有效的投资产品，并研究细节
一般投资者，最常进行的投资就是股票和基金，股票自不必说，涨的时候获取收益，跌的时候承担损失，没有风险规避措施，相当于赌。基金集中性不如股票，看起来风险分散一点，基金的购成就是大仓位的股票和小仓位的固定收益类产品，这个固定收益类产品通常都是投资债券的。
用作者的话说就是，这种投资组合的构建方式，是20世纪五六十年代出现的，我们手机早就更新换代了，开的汽车也不是当年那种了，为什么还在使用和当年一样的资产配置方式呢？如下图就是作者采用的主要投资策略：如果你投资刚刚入门，可能完全不懂什么是索提诺比率，没关系，这些让专业的人去了解，但是如果有机会接触到正规的新型产品，可以让自己尽可能的去了解产品的策略、详情，尽可能的去学习，在这个过程中，有可能找到目前国内的投资环境下，比较好的产品。
新型产品出现最多的是证券公司，你可以去证券公司了解他们的产品，甚至可以很有针对性的要求他们提供加入了期权策略的产品，然后在理财经理和搜索软件的帮助下，尽可能理解产品的策略，看看是否能满足你的理财需求。
值得高兴的是，现在市场环境下，已经有了一些类似的产品，甚至一款叫“雪球”的“障碍期权”类型的券商收益凭证，不止销售火爆，还被传得神乎其神，如果你还不知道，可能要更新一下自己的理财知识了。
投资就是这样一件事，只有你对你自己负责，没有任何其他人全心全意的对你负责，如果你还是停留在听别人说什么好就去买的阶段，那就迫切的需要学习理财知识、金融知识了。金融和心理，是每个人必修的功课（当然，还有种说法是，哲学、金融、心理是每个人必修的三门课，哲学我看也可以等等，先活得好再说），没有什么取巧的办法，只有自己咬牙学进去。
个人投资者生命周期一般分为三个阶段：累积阶段，保值阶段和分配阶段。买过保险的人可能对这个有一点认识，比如你30岁开始投资，计划投资15年，每个月都存钱，并用于投资，45岁开始着重考虑资产的保值升值，65退休开始，每个月没有收入，只能从投资里面逐月提取。个人也可以简单化处理，分成两个阶段：工作阶段，定期存款，并投资；退休阶段，每个月提取生活费。
画这个图本身没有难度，很多软件都可以，甚至word、excel都行，关键是阀值的确定。
比如：
1.每个月存多少钱
上图中就是每个月储蓄的钱金额不同，导致的曲线不同。最需要开销的人，建议每个月也要存收入的5%，10%是平均水平，如果能达到15%，效果会更好。不要沉迷于“月光”，除了你自己，没有人会考虑你养老的问题，如果不能学习延迟满足，你甚至都不算是一个成熟的人，更别说退休之后逍遥生活了。
2.退休后每个月取多少钱
退休后每个月需要的费用一般是设置为现在工作时，月度开销的80%，虽然不上班了开销会减少，但是年纪大了用于保养、医疗的费用会增加。但是由于这是几十年之后的花销，所以要考虑到每年通货膨胀率。
其中可以先扣减养老金能给你承担的一部分费用，如果你估不出，可以参考同单位目前退休人员每月养老金，或者保守一点干脆就按照本城市最低社保。
如果买了保险的，以后也会有每月的补贴，也可以从中扣除。那么剩下的，就是你现在的投资，需要实现的目标。
3.活多少年
现在中国平均寿命73，但是了解一下你身边朋友爸妈的年龄就知道了，现在健康的活到90，也不是难事，这些都要考虑进去。“人还活着，钱已经没了”也是个很艰难的局面。
4.必须考虑的必要支出
比如，如果你有买房、或者换房计划，一次性支出的金额，需要列出来。或者你有了小孩之后，由于多了一项教育费用，每个月能存的钱金额就会减少。
5.倒算收益要求
把自己的需求梳理明白，就可以倒算出现在的投资需要有一个什么样的水平，才能支撑你的退休计划。
下图就是不同收益水平下的投资曲线。二、当理财经理说出那些堂皇的专业术语，你被忽悠了吗？
1.平均收益率
现在其实不太有这么落后的提法了，如果有产品提到这个概念，你首先可以判断它就是存心拿这个数据来忽悠你的。
书中举了一个很小白的例子。一个投资者投资100万，第一年损失50%，资产变为50万，第二年涨了50%，请问他回本了吗？当然没有，他现在只有75万，那么这两年的平均收益难道能算是0%吗？显然不能。
2.累计收益率
累计收益率也就是常说的历史收益率，是所有产品宣传册里都会列上的一个数据。难道这个收益率就有实际意义吗？且不说历史无法复制，上面的例子里，如果你的投资，是第一年就要取出呢？
累计，默认了你非常长的投资年限。就好像你每次股票、基金套住的时候，理财经理都会给你说，总要上涨的，市场都是波动的，等等就好了。没错，当你设计的投资规划里，这笔投资年限本来就非常长，不需要取出，当然是可以回本的，尤其是你如果采用了他们都推荐的“金字塔投资法”，跌了反而增加定投量，更是可以。但是，如果这不符合你的投资规划，那么累计收益率也和你没什么关系。
3.回撤概率
当你看到产品的收益曲线，如果其中有剧烈回撤，一定要小心，不论出现过几次，哪怕只有一次。
有统计显示，标准普尔指数收益率在-35%以下的概率只有0.89%，够低了吧，可是2008年它出现了。概率，对指数和产品收益率的影响，和对个人的影响完全不同，碰上一次，资产就会大幅缩水，之后你的投资收益曲线将无法修复。按规划你可以花到100岁的钱，有了这次回撤只能花到70岁，剩下的30年怎么办？
作者提出了一个直击灵魂的问题：如果明天出门被雷劈的概率有1%，你会出门吗？当然不会存有这个侥幸心理！可不幸的是，我们买基金买股票的时候，就是这个心态，认为我们能躲过偶尔的下跌。
4.择时策略
号称有优秀的择时策略的产品，都要小心。
主动投资基金，还不如被动的，妄图揣测市场涨跌的，通常都以失败而告终，不止避免不了暴跌，还经常错过拉升。
5.分散投资
不要骗自己，你的分散，只是分散了买一只股票的风险，并没有规避市场风险。
况且也只是缓和风险，并没有避免风险。
大盘指数ETF，是和大盘指数高度相关的权重股，行业指数ETF，能确保你不错过这个行业的高速成长，但是该有的风险，还是有。
基金乱七八糟买很多就更是奇异的行为了，你抽空把他们的上次季报持仓股票列出来，会发现很多重合。
三、寻找更有效的投资产品，并研究细节
一般投资者，最常进行的投资就是股票和基金，股票自不必说，涨的时候获取收益，跌的时候承担损失，没有风险规避措施，相当于赌。基金集中性不如股票，看起来风险分散一点，基金的购成就是大仓位的股票和小仓位的固定收益类产品，这个固定收益类产品通常都是投资债券的。
用作者的话说就是，这种投资组合的构建方式，是20世纪五六十年代出现的，我们手机早就更新换代了，开的汽车也不是当年那种了，为什么还在使用和当年一样的资产配置方式呢？如下图就是作者采用的主要投资策略：如果你投资刚刚入门，可能完全不懂什么是索提诺比率，没关系，这些让专业的人去了解，但是如果有机会接触到正规的新型产品，可以让自己尽可能的去了解产品的策略、详情，尽可能的去学习，在这个过程中，有可能找到目前国内的投资环境下，比较好的产品。
新型产品出现最多的是证券公司，你可以去证券公司了解他们的产品，甚至可以很有针对性的要求他们提供加入了期权策略的产品，然后在理财经理和搜索软件的帮助下，尽可能理解产品的策略，看看是否能满足你的理财需求。
值得高兴的是，现在市场环境下，已经有了一些类似的产品，甚至一款叫“雪球”的“障碍期权”类型的券商收益凭证，不止销售火爆，还被传得神乎其神，如果你还不知道，可能要更新一下自己的理财知识了。
投资就是这样一件事，只有你对你自己负责，没有任何其他人全心全意的对你负责，如果你还是停留在听别人说什么好就去买的阶段，那就迫切的需要学习理财知识、金融知识了。金融和心理，是每个人必修的功课（当然，还有种说法是，哲学、金融、心理是每个人必修的三门课，哲学我看也可以等等，先活得好再说），没有什么取巧的办法，只有自己咬牙学进去。