Excel中PRICE函数使用说明
PRICE函数在Excel中用于计算定期付息的有价证券的价格，该价格是基于每100货币单位的面值。此函数特别适用于债券和其他固定收益证券的定价分析。
PRICE函数语法:
1PRICE(settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, [basis])
settlement：必需，有价证券的结算日期，也就是买卖双方同意交易的日期。
maturity：必需，有价证券的到期日期，即有价证券停止产生利息的日期。
rate：必需，有价证券的年票面利率。
yld：必需，有价证券的年收益率。
redemption：必需，有价证券到期时的赎回价值，通常为100（即每100货币单位面值）。
frequency：必需，每年的付息次数（1=每年一次，2=每半年一次，4=每季一次）。
[basis]：可选，默认为0，用于确定日计数基础的方式（0=美国30/360，1=实际天数/实际天数等）。
注意事项
日期格式：确保
settlement和maturity参数使用Excel识别的日期格式。利率与收益率：
rate是债券的票面利率，而yld是市场收益率，两者可能不同。赎回价值：
redemption通常为100，但如果债券有不同的赎回条款，这一数值可能会有所不同。频率与基础：
frequency和basis参数需要根据债券的具体条款来设定，以确保计算的准确性。
6个详细案例
案例1：计算标准债券价格
场景：一个债券于2023年3月15日结算，到期日为2028年9月15日，年票面利率为3%，市场收益率为3.5%，赎回价值为100，每年付息两次，采用美国30/360日计数基础。
操作：
1=PRICE(DATE(2023,3,15), DATE(2028,9,15), 0.03, 0.035, 100, 2, 0)
案例2：计算长期国债价格
场景：一个长期国债于2024年7月1日结算，到期日为2044年7月1日，年票面利率为2.5%，市场收益率为3%，赎回价值为100，每年付息一次，采用实际天数/实际天数日计数基础。
操作：
1=PRICE(DATE(2024,7,1), DATE(2044,7,1), 0.025, 0.03, 100, 1, 1)
案例3：计算短期债券价格
场景：一个短期债券于2024年6月1日结算，到期日为2024年12月1日，年票面利率为1.5%，市场收益率为1.7%，赎回价值为100，每年付息两次，采用美国30/360日计数基础。
操作：
1=PRICE(DATE(2024,6,1), DATE(2024,12,1), 0.015, 0.017, 100, 2, 0)
案例4：计算溢价债券价格
场景：一个溢价债券于2024年6月15日结算，到期日为2034年6月15日，年票面利率为4%，市场收益率为3.5%，赎回价值为105，每年付息四次，采用实际天数/360日计数基础。
操作：
1=PRICE(DATE(2024,6,15), DATE(2034,6,15), 0.04, 0.035, 105, 4, 2)
案例5：计算折价债券价格
场景：一个折价债券于2024年5月1日结算，到期日为2030年5月1日，年票面利率为2%，市场收益率为3%，赎回价值为95，每年付息两次，采用实际天数/365日计数基础。
操作：
1=PRICE(DATE(2024,5,1), DATE(2030,5,1), 0.02, 0.03, 95, 2, 3)
案例6：计算浮动利率债券价格
场景：一个浮动利率债券于2024年6月20日结算，到期日为2029年6月20日，当前票面利率为LIBOR+1%（假设当前LIBOR为1.5%），市场收益率为3%，赎回价值为100，每年付息四次，采用实际天数/360日计数基础。
操作：
1=PRICE(DATE(2024,6,20), DATE(2029,6,20), 0.025, 0.03, 100, 4, 2)
请注意，在计算浮动利率债券价格时，我们通常会使用当前的参考利率加上利差来代替rate参数。上述案例中的rate是基于当前LIBOR加1%的假设值。在实际情况中，rate可能会随市场变化而变化。
通过这些案例，你可以看到PRICE函数在处理不同类型债券价格计算时的灵活性和实用性。确保所有参数都准确无误，以获得可靠的计算结果
