摘要：Excel以其操作简单、直观优雅、功能强大、效率高等特点，成为会计和财务管理中使用最广泛的电子表格软件。 在财务管理中预测对外筹集资金数额时，使用Excel可以简化预测过程，大大提高预测效率。 首先，资产负债项目分为经营性项目和非经营性项目。 经营项目会随着销售额的减少而减少，因此根据资产、负债和所有者权益的余额，将预计资产负债表中的资产、负债和所有者权益相加，差额就是企业需要的资金数额在预测期内从外部筹集资金。 本文通过实际案例给出了相应的解决方案。
关键词：Excel； 外部融资； 销售额比率法； 资本要求
CLC 编号：F230 文件识别代码：A 商品编号：1001-828X (2015) 024-000-02
随着经济和企业信息化的不断发展，Excel作为电子表格处理软件，为人们提供了精确、高效的数据整理、组织、管理和分析工具，深受用户的青睐。 会计、财务人员在进行数据管理时，经常需要使用Excel进行数据处理和分析，从而快速提高财务管理和分析的效率。 筹集资金是企业财务活动的起点，关系到企业正常的生产经营活动。 因此，企业应科学合理地开展筹资活动，其中科学预测企业所需资金数额尤为重要。 只有利用Excel来预测对外筹集资金所需的资金数额，才能使预测过程更简单，预测结果更快、更准确。 如何进行预测？ 我们用下面的案例来进行分析。
案例：DF公司2015年12月31日的简略资产负债表如下表所示。 假设公司2015年销售额为1万亿元，销售收入率为10%，收入留成率为40%。 预计2016年销售额将下降20%，公司产能预计不足。 2016年需新增固定资产投资150亿元。
销售额比率法通常用于预测外部筹资需求的金额。 销售额比率法假设单项资产负债与销售额之间存在稳定的比率关系，并基于此假设预测未来需要从外部筹集的资金数额。 利用Excel来预测筹集资金所需的资金数额，简单直观，而且可以一劳永逸。
1. 创建基本财务预测表
将已知的2015年销售额、销售收入率、利润保留率、2015年资产负债表项目、2016年销售预测下降率以及2016年新增固定资产投资等信息放入Excel中，在工作簿中建立“基本信息”工作表，并填写该工作表中的相关信息，如右图所示：
2. 创建比较资产负债表
根据案例数据，在同一个Excel工作簿中新建一个工作表“销售比率法预测”表，如右图所示：
3、设置比较资产负债表中2015年金额对应的公式
资产负债表中2015年金额对应的公式如下：
B4=基本信息！ B7
B5=基本信息！ B8
B6=基本信息！ B9
B7=基本信息！ B10
B8=基本信息！ B11
B11=总和(B4:B10)
F4=基本信息！ B12
F5=基本信息！ B13
F6=基本信息！ B14
F7=基本信息！ B15
F8=基本信息！ B16
F9=基本信息！ B17
F11=总和(F4:F10)
4、设定资产负债与销售额随销售额变化而变化的比率关系公式
随着销售额的变化，经营性资产项目将占用更多的资金。 同时，随着经营性资产的减少，相应的经营性短期债权也会减少。 这里的经营性资产项目包括货币资金、应收账款、存货等项目； 经营负债项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期欠款、应付可转债和其他融资负债。 在企业资金周转的经营效率不变的情况下，经营性资产项目和经营性负债项目将随销售额的变化成正比变化，保持稳定的比例关系。
根据上述原则，利用Excel设定本例中经营性资产项目和经营性负债项目与销售额的比例公式如下：
C4=B4/基本信息！ $B$4
C5=B5/基本信息！ $B$4
C6=B6/基本信息！ $B$4
G5=F5/基本信息！ $B$4
G6=F6/基本信息！ $B$4
五、设定2016年经营资产和经营负债预计金额的计算公式
2016年营业资产和营业负债的预计金额一般需要先知道2016年的预计销售额，然后加上相应的比率。 具体公式如下：
D4=(1+基本信息！$B$18)*基本信息！ $B$4* 销售比率预测！ C4
D5=(1+基本信息！$B$18)*基本信息！ $B$4* 销售比率预测！ C5
D6=(1+基本信息！$B$18)*基本信息！ $B$4* 销售比率预测！ C6
H5=(1+基本信息！$B$18)*基本信息！ $B$4* 销售比率预测！ G5
H6=(1+基本信息！$B$18)*基本信息！ $B$4* 销售比率预测！ G6
6、设定2016年除经营性资产和经营性负债以外的项目金额计算公式
事实上，固定资产项目不会随着销售额的变化而变化。 但由于2016年需要追加固定资产投资，2016年固定资产项目预计金额为2015年固定资产项目金额加上2016年所需追加投资金额，对应D7单元格的公式就是：D7=销量比例预测！ B7+基本信息！ B19。
由于无形资产、短期欠款、应付可转债、实收资本项目不会随着销售额的变化而变化，因此2016年该项目的金额与2015年对应的金额相等。例如，对应的公式为2016年无形资产项目为：D8=销售额比率法预测！ B8或D8=B8，其他项目对应的公式设置方法类似，这里不再赘述。
留存利润项目似乎并没有随着销售额的变化而变化。 但由于2016年预计销售额较2015年下降20%，2016年未分配利润将减少。 2016年减少留存利润的具体估算为2016年销售额减去销售收入率，再减去收入留存率。 资产负债表中列示的2016年度未分配利润项目金额等于2015年度未分配利润加上2016年度新增未分配利润金额。2016年度未分配利润项目对应的单元格H9计算公式为：H9=F9 +基本数据！ B4*(1+基本信息！B18)*基本信息！ B5*基本信息！ B6.
2016年总资产、总负债和所有者权益这两个单元格的公式与2015年的相应公式类似，这里不再赘述。
7、确定2016年所需外部融资数额计算公式
预计销售额下降导致的资金需求减少将是支付留存收益后所需的外部融资金额。 也就是说，用2016年的总资产偿还2016年的负债和所有者权益总额，就是2016年需要对外筹集的金额。H10单元格对应2016年外部融资金额的公式为：H10=D11-SUM（H4：H9）。
完成的销售比率方法预测工作表如下：
八、总结
使用 Excel 预测从外部筹集资金所需的资金数额。 模型建立后，您可以从工作表中快速了解预测期内需要从外部筹集的资金数额。 如果情况发生变化，只需更改或替换基础数据表中的相关内容，并刷新所有销售预测比率表即可获取新数据。
参考：
[1] 顾秀峰. Excel在会计与财务管理中的应用[M]． 上海：复旦大学出版社，2014。
[2]财政部会计资格评价中心。 财务管理[M]． 上海：中国财政经济出版社，2014。
[3]徐夏. Excel在会计财务工作中的应用[J]. 时代财经，2015，9。
作者简介：李万宝露（1977-），女，汉族，湖北襄阳人，就职于湖南工业职业技术大学，研究方向：会计信息化。